Что ждет биткоин в 2018 году, было сказано много. Прогнозы о будущем криптовалюты самые разные. Одни верят в том, что звёздный час цифровых монет ещё впереди, другие воспринимают их как утопию, третьи и вовсе считают их реальной угрозой для мировой экономики. Причём чаще всего авторы таких прогнозов апеллируют больше к эмоциям, чем к разуму. Каждый ждёт, что в 2018 году биткоин станет либо причиной тотального благополучия, либо наоборот - несчастья.
Найти зерна истины во всей этой экспертной вакханалии бывает крайне непросто. Поэтому мнения таких людей, как Роберт Шиллер особенно ценны, и помогают более трезво посмотреть на происходящее вокруг криптовалют. Ну а для тех, кто в теме и ждёт новых финансовых возможностей это ещё один способ подкорректировать свои инвестиционные планы на биткоин в 2018 году. А судя по тому, что предсказывает Роберт Шиллер, переписывать свои дорожные карты придётся многим.
Роберт Шиллер - всемирно известный учёный-экономист, соавтор нескольких популярных трудов по финансовой и экономической грамотности, почётный член Нобелевского сообщества.
По мнению учёного, криптовалюты обладают огромным потенциалом, так как несут в своей основе важный посыл. Традиционный подход к формированию ценности материальных активов уже устарел. Биткоин - это хорошая попытка пересмотреть, а может и изменить саму концепцию валютных отношений. Роберт Шиллер ждёт, что в 2018 году , но и отдельные экономики мира.
Судя по всему, ожидания Роберта Шиллера более чем обоснованы. Как минимум пять стран подтвердили свои намерения интегрировать биткоин и блокчейн в собственные экономики. Среди них:
Учёный-экономист ждёт, что такие шаги помогут государственным экономикам собственную скорректировать инфляционную политику, а в перспективе и вовсе минимизировать её влияние на валютные запасы. Поэтому у биткоин монеты в 2018 году есть все шансы на преодоление новых ценовых рекордов. Но рассматривать криптовалюту как долгосрочный инвестиционный актив Шиллер не советует.
Свою позицию о крахе криптовалюты через два-три года учёный объясняет так:
Я склонен рассматривать биткоин как хороший экономический эксперимент. Но не уверен в том, что монета практична в повседневной жизни, хотя этого и ждёт весь прогрессивный мир
Благодаря высокой инвестиционной привлекательности, люди слишком преувеличивают значение самого биткоина. Куда более ценными являются не сами монеты, а идеи и возможности, которые они открывают. в 2017 году смог привлечь почти полтриллиона долларов инвестиций в различные проекты. В 2018 году сферу первичного предложения монет ждёт ещё больший успех, учитывая заинтересованность в последней отдельных правительств.
В то же время Роберт Шиллер поприветствовал включение биткоин монеты в списки Cboe и CME, и ждёт от этого положительного ценового эффекта.
Несмотря на то что ожидаемого экономического взрыва эта новость не принесла, я рассматриваю этот шаг, как позитивный. Это может сделать биткоин более стабильным в 2018 году, чего и ждёт весь прогрессивный мир.
При этом Роберт Шиллер признаёт, что делать краткосрочные прогнозы в отношении биткоина и того, что его ждёт через неделю или месяц, сложно.
Сейчас биткоин преследует положительный тренд, так как согласно статистике каждый короткий пул, меняется чередой длинных. Это само по себе является замечательной тенденцией, заслуживающей внимания.
Выходя сегодня сутра из дому я был шокирован вопросом от бабушки-завсегдатая, сидящей у подъезда на лавке.
Звучал он следующий образом: «Ну что…? По чем там, сегодня, Биткоины эти ваши?».
Я, честно, не знал, как реагировать, но мне сразу вспомнилась классическая история про чистильщика обуви с Уолл-Стрит, мораль которой, примерно, в следующем: «Когда уже даже чистильщик начинает интересоваться перспективами акции, то это верный признак того, что от нее (акции) надо срочно избавляться».
То-же самое и с Биткоином на сегодняшний день. Тема криптовалют настолько сильно проникла в массы, что иногда удивляешься, какие персонажи ею интересуются… Например, Иван с села, которого ты видишь раз в год в том же селе, охранник на парковке, где ты держишь машину, или, в конце концов, сосед-любитель «пригубить» сегодня любезно интересуется, где добыть видеокарты.
Прямо лихорадка какая-то… В интернете для этого уже давно есть свои названия: криптовалютный тренд, крипто-бум и т.д.
Я не зря вам рассказал историю про бабушку, про чистильщика и про соседа, ведь все это явные признаки «перегретого рынка». Не зря же Биткоин и ряд других криптовалют увеличили свою стоимость в десятки раз буквально за год.
В такой ситуации стоит задать себе вопрос: а есть ли экономическая обоснованность такого роста? Или, возможно, это очередная «тюльпанная лихорадка»?
Как по мне, то ответ очевиден: текущая стоимость Биткоина на 95% состоит из спроса порожденного «инвесторами» . Теми, кто в Биткоине видит исключительно заработок, а не систему взаиморасчетов, или для чего он там был придуман… Такого же мнения придерживается и ряд западных изданий, которые мне довелось прочитать перед написанием статьи.
В действительности Биткоин не очень активно используется по своему прямому назначению. К примеру, наш не принимает платежи в Биткоинах, т.к. отсутствует спрос на это направление. Народ еще не привык расплачиваться криптовалютой и, по прежнему, отдает предпочтение привычным платежным системам.
Итак, мы постепенно приходим к тому, что единственной движущей силой для роста цены криптовалюты являются жадные к заработку инвесторы.
Если сравнить рост Биткоина с ростом цены акции любой крупной компании, например Facebook, то рост последней подтвержден освоением новых рынков, увеличением рекламной аудитории, внедрением инновационных фич и т.д.
В случае с Биткоином его цена и, как следствие, заработок инвестора формируется за счет денег, которые принес другой инвестор, а за ним еще один и так далее… Продолжаться это будет до тех пор, пока объем поступающих в рынок денег не станет меньше, чем объем выходящих из него. Ничего не напоминает…?
Нет, я нисколько не заявляю, что Биткоин является пирамидой, однако, очевидно, что он переоценен рынком и должен вернуться к своей реальной рыночной стоимости.
Учитывая специализацию по стратегии «против толпы» попробуем провести анализ рыночных настроений по Биткоину.
Первое, что нужно знать при анализе настроения толпы, — это то, что любой тренд имеет свое начало и конец. А сам тренд условно можно разделить на три фазы:
Проще всего это понять на примере спиннера, который еще совсем недавно был на пике, а сейчас о нем практически забыли.
Сервис Гугл-тренды говорит нам о том, что на данный момент популярность спиннера составляет всего-то 4% от его пикового значения. Очевидно, спиннер прошел уже все три стадии и сейчас стремится к забвению. Собственно поигрались и надоело…
Конечно, есть отрасли, которые не подвержены трендам (речь о популярности), например, Форекс имеет стабильный объем спроса на протяжении 5 последних лет.
Биткоин, как ни странно, в этом плане ближе к Спиннеру, чем к Форексу.
В 2017 году сперва произошел всплеск на майнинг, после чего последовал огромный спрос на сам Биткоин и другие криптовалюты.
Давайте взглянем, в какой фазе тренда сейчас находится Биткоин:
Очевидно, что внимание к теме Биткоина пошло на спад, а вместе с ним уменьшился и приток новых участников.
Первый эшелон инвесторов, так называемых «умных денег», увидев признаки спада начал активно фиксировать прибыль. Но так как оставалось все меньше и меньше желающих купить Биткоин по завышенной цене, его стоимость начала постепенно снижаться.
Все это происходило в рамках закона о «спросе и предложении», и ничего в этом криминального нет, чтобы вы не подумали…
При этом на рынке по прежнему остается группа участников, которые пытались «запрыгнуть в последний вагон», но не успели. Речь о тех трейдерах, которые купили в диапазоне цен от $13 000 до $20 000 и, на данный момент, находятся в убытке.
По законам рынка размер этой группы в денежном эквиваленте превышает объем средств, которые уже были выведены из рынка. Такая себе пороховая бочка.
Конечно же они не спешат продавать криптовалюту, ожидая возврата цены к отметке, как минимум, $20 000, но этого, скорее всего, не произойдет. При этом большинство из них даже не рассматривает нисходящий сценарий, т.к. уж очень сильно «уверовали» в светлое будущее. Поэтому, в случае негативного сценария, они будут застигнуты врасплох и начнут массово фиксировать свои убытки, пытаясь спасти хоть что-нибудь.
Эта группа и является той самой движущей силой для нисходящего движения. Единственное, что для этого надо, — это спровоцировать «взрыв».
Поэтому в трейдинге часто выделяют понятие психологических уровней, которые обозначают точки срабатывания панических настроений у инвесторов.
Если посмотреть на график Биткоина, то мы увидим преодоление в нисходящем направлении одного такого психологического уровня на отметке ~$15000 (21 декабря 2017). Это была точка, когда «умные деньги» поняли, что рост закончился, и пора фиксировать прибыль.
На данный момент (26.01.2018) ситуация выглядит не очень стабильной, я бы сказал с нисходящим уклоном. При этом спрос на Биткоин продолжает уменьшаться.
Попробуем спрогнозировать что будет с Биткоином в 2018 году и как сильно он может упасть.
В ближайшем будущем, конец января-начало февраля, мы сможем увидеть следующую волну фиксации прибыли у трейдеров, которые «перестают верить».
Психологическая отметка находится на уровне $9 тыс с потенциалом падения до цены $7000 за один биткоин.
В случае такого сценария цена на какое-то время зафиксируется в диапазоне $8-9 тыс.
Если же СМИ и блоггеры продолжат раздувать тему «краха Биткоина», нагоняя страх на инвесторов, то нас может ждать еще одна фиксация, но на этот раз — уже исключительно убытков.
При достижении третей психологической отметки, которая находится на уровне ~$5 300, мы увидим настоящую панику с потенциалом падения до уровня $2-$3.5 тыс. за один Биткоин.
В данном случае по срокам говорить сложно, т.к. исход зависит от стечения ряда обстоятельств, не поддающихся прогнозированию.
Конец нисходящего движения наступит тогда, когда тренд по Биткоину пойдет на свой новый виток. А для этого сперва надо, чтобы все те, кто потерпели убыток, фактически «зализали свои раны» и были готовы повторно поверить в рост.
Если говорить о возможности достижения цены в $20 000 за один Биткоин, то на это не стоит рассчитывать, как минимум, в ближайшие года 2-3, как это было в период с 2014 по 2017.
Еще совсем недавно мы с целью на уровне $10 000 за один Биткоин.
Несмотря на то, что предыдущий прогноз был в весьма позитивном ключе, сегодня мы не рекомендуем покупать любую криптовалюту с целью заработка.
Основная причина не в нисходящем потенциале, а в весьма вероятном отсутствии восходящего… То есть, купив сегодня Биткоин с целью заработка вы можете стать заложником рынка на несколько ближайших лет.
Поэтому предлагаем отложить Биткоин до прояснения ситуации, а тем временем рассмотреть другие активы для инвестиций.
Например, сейчас активно развивают тему по золоту, мол оно прошло уже свою нисходящую фазу и готово к новому тренду. При этом оно также имеет ограниченный запас, что часто преподносилось и как преимущество Биткоина.
Кто его знает, может 2018 год и вправду будет годом золотого бума…?
14 февраля на чикагской бирже СВОЕ истекают сроки фьючерсных контрактов на биткоин. Это событие может стать переломным моментом для курса криптовалют. После стабильного роста в начале недели биткоин может обрушиться до 5–6 тысяч долларов. У аналитиков есть все основания для негативных прогнозов. Биткоин уже стремительно дешевел 17 и 26 января, когда наступали сроки погашения первых фьючерсных контрактов.
В понедельник курс биткоина вырос до $8,5 тысячи. Это обстоятельство не могло не радовать криптоинвесторов, которые сильно паниковали на прошлой неделе: 6 февраля биткоин упал до отметки ниже $6 тысяч. Но, похоже, радоваться осталось недолго.
Как показала практика, достаточно сильное воздействие на курс биткоина оказывают фьючерсы. Именно под влиянием новостей о выпуске фьючерсов на биткоин его курс начал резко расти в декабре и достиг максимума в $20 тысяч. Тогда фьючерсами начали торговать две чикагские биржи - CME и CBOE. На CBOE срок первых фьючерсных контрактов на биткоины истёк 17 января, после чего трейдеры начали их продавать. Пока профессионалы фиксировали прибыль, непрофессиональные инвесторы запаниковали и тоже стали сбрасывать свои активы. В результате курс биткоина рухнул ниже психологического барьера в $10 тысяч. Крах постиг главную криптовалюту и 26 января, когда стали закрываться первые фьючерсы на бирже CME: биткоин потерял более 600 пунктов, опустившись ниже $10,7 тысячи.
Среди криптоинвесторов есть мнение, что именно закрытие первых фьючерсных контрактов вызвало обвал рынка. И неудивительно, ведь в интересах поставивших на понижение цены действительно можно "загнать" стоимость биткоина в нужное им русло. Контракты CBOE (на пять биткоинов и больше) больше рассчитаны на крупных институциональных инвесторов, которым под силу манипулировать ценой криптовалюты. Именно поэтому накануне нового закрытия фьючерсных контрактов опытные криптоинвесторы не на шутку разволновались.
- Полностью поддерживаю опасения криптосообщества, - говорит эксперт Международного финансового центра Ольга Прохорова. - Корреляцию между истечением сроков фьючерсных контрактов на биткоин и снижением его стоимости действительно сложно было не заметить. По моему мнению, текущий рост курса - это ещё не разворот тенденции. Чтобы сформировался новый устойчивый рост, на рынок должны зайти крупные игроки, которые закупят большие объёмы криптовалюты. Крупные игроки заходят на рынок не мгновенно, а в несколько этапов. Цена же в это время колеблется в определённом диапазоне, и только после его формирования и пробоя начинается движение по вновь сформированному тренду. Я ожидаю, что цена биткоина в ближайшее время будет колебаться в пределах $6–9 тысяч.
При этом Ольга Прохорова не советует закупать биткоины накануне завершения фьючерсных контрактов. По её оценкам, сейчас курс приближается к высшей отметке коридора, в котором будет колебаться в ближайшее время. А это уже весомый повод предположить, что совсем скоро начнётся снижение вплоть до $6 тысяч.
Примерно такой же прогноз по волатильности курса биткоина даёт и ведущий аналитик ГК TeleTrade Марк Гойхман. По его оценкам, главная криптовалюта может колебаться на уровне $6–10 тысяч. При этом укрепление биткоина в последние дни не что иное, как естественная коррекция после резкого падения с предыдущего максимума в $12 тысяч до $6 тысяч. Такая большая волатильность связана с тем, что курсы криптовалют не имеют фундаментального обеспечения и регулирующей роли центробанков. Соответственно, они более изменчивы и малопредсказуемы по сравнению с фиатными валютами. Спекулятивные факторы сильнее отражаются на динамике котировок.
- Одним из таких спекулятивных факторов вполне может выступить очередная экспирация (закрытие контракта) фьючерса на биткоин, - поясняет Марк Гойхман. - С технических позиций тренд на ослабление биткоина сейчас превалирует. Эта криптовалюта показывает всё новые и новые минимумы. Происходящая сейчас коррекция курса не отменяет общей направленности котировок вниз. Она связана, в частности, с ограничениями в практическом использовании биткоина, ограничениями и запретами его оборота в ряде стран, ненадёжностью хранения и дороговизной операций с ним. Поэтому новое погашение фьючерсов может стать поводом для возобновления движения валюты по основному тренду, то есть вниз.
Впрочем, аналитики считают, что в долгосрочной перспективе сроки фьючерсов на биткоин могут перестать оказывать сильное влияние на его курс. Дело в том, что торговля фьючерсами сейчас идёт на бирже опционов - CBOE и на товарной бирже - CME, тогда как большинство криптоинвесторов сосредоточено на специализированных криптобиржах.
- Действия трейдеров непосредственно на криптовалютных биржах оказывают на котировки куда большее влияние, чем фьючерсы, - поясняет аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ Михаил Мащенко. - Предыдущую волатильность курса на фоне истечения сроков фьючерсов можно объяснить страхом перед неизвестностью. Инвесторы слабо себе представляли, как экспирация фьючерсов отразится на курсе, и поэтому действовали крайне эмоционально. Вполне возможно, что и в даты нескольких ближайших экспираций фьючерсов курс биткоина ждёт высокая волатильность. Но в дальнейшем участники рынка привыкнут к происходящему и паники вокруг фьючерсов уже не будет.
Впрочем, есть мнение, что после возможного падения биткоин ждёт даже более многократный рост. Как отмечает специалист департамента аналитики компании "Аналитика онлайн" Николай Котов, одна из причин резкого падения биткоина 17 января - в том, что покупатели фьючерса были вынуждены покупать его по цене, близкой к $19 тысячам. Соответственно, продавцам контракта было выгодно, чтобы по истечении срока биткоин стоил бы как можно меньше. Сейчас ситуация иная.
раскаяния трейдеров". К слову, техническая картина вселяет надежды на рост. Цена почти вплотную подошла к значимому уровню поддержки. В целом наблюдается агрессивное сопротивление падению на отметках $7–8 тысяч. На мой взгляд, биткоин не опустится ниже $5 тыс.
При этом, по словам Котова, в долгосрочной перспективе биткоин достигнет отметки в $20–30 тысяч. По его мнению, коррекция находится на финишной прямой и очень скоро можно будет увидеть очень серьёзный отскок вверх. Свою позицию он объясняет тем, что многие крупные фонды и инвесторы открыто заявляют о наращивании позиций по крипторынкам. При этом каждая криптовалюта связана с биткоином, как все фиатные валюты связаны с долларом. Соответственно, с ростом капитализации крипторынка и увеличением количества инвесторов, а также блокчейн-проектов будет расти и курс биткоина.
- Также стоит понимать, что в январе была экспирация именно самых первых фьючерсных контрактов, - заключает Ольга Прохорова. - Тогда на рынок зашли игроки-пессимисты, ранее не имевшие законных способов заработка на снижении курса. Будет ли сохраняться данная корреляция и впредь - покажет время. Пока ещё слишком мало исторических данных, чтобы говорить о долгосрочной тенденции.
29 ноября стоимость биткоина выросла до рекордных $11 488, рост курса за 2017 год стал десятикратным. По данным Coinmarketсap.com , рыночная капитализация биткоина превысила $176 млрд. Инвесторы задались вопросом, как долго продолжится рост и не закончится ли он резким спадом.
Агентство Bloomberg узнало у экспертов, что они думают о перспективах цифровой валюты.
Артур Хейс из BitMEX
И при $1 000, и при $5 000 многие говорили, что это пузырь, то же самое они говорят при $10 000… Страх промаха становится всё сильнее. Управляющие традиционными активами, инвесторы и банкиры, хулившие биткоин несколько лет, теперь платят тысячи долларов, чтобы участвовать в этой новой отрасли.
Главный исполнительный директор и соучредитель BitMEX также предположил, что биткоин может достичь $50 000 к концу 2018 года.
Стивен Иннес из Oanda Corp. (Сингапур)
Готовы ли к этому инвесторы? Конечно, нет… Глядя на эти безумные цифры, я немного боюсь, что розничные торговцы кидаются в омут, руководствуясь ложным представлением о том, что рост продлится вечно.
В долгосрочной перспективе криптовалюты получат больше доверия, так как CME Group начнёт торговать фьючерсами на биткоин и на рынок выйдут другие ключевые институты, говорит Иннес. В краткосрочной перспективе он предсказывает откат на 3-6% процентов, поскольку инвесторы захотят подытожить, сколько именно они выиграли.
Джихан Чу из Kenetic Capital
Не только траектория курса, но и настроения, витающие среди представителей правительств, центральных банков, бизнеса, а также экспертов, подсказывают мне, что цена продолжит расти.
Чу считает, что есть риск незначительной коррекции. При этом высокие цены, по его мнению, привлекут институциональных инвесторов.
Дэйв Чепмен из Octagon Strategy (Гонконг)
Мы видим огромное доверие к протоколу биткоинов. Но с уществует значительное количество людей, вкладывающих средства в биткоин исключительно ради спекуляции. Это проявление страха упущенных возможностей, и это не совсем хорошо для рынка.
Чепмен предвидит коррекцию, после которой люди, вдохновлённые снизившейся ценой, снова ринутся покупать.
Гэвин Юнг из Cryptomover (Гонконг)
Владение биткоином - это символ статуса. Мы приходим к тому, что биткоин демонстрирует эффект Веблена. Чем выше его цена, тем более желанным он становится для широкой публики.
Льюис Феллас из Bletchley Park Asset Management
Основным драйвером стало предложение CME по фьючерсам на биткоин, и это разбудило Уолл-стрит. Другой драйвер - это СМИ, которые подпитывают страх упущенных возможностей и соблазняют людей быстрыми прибылями, рассказывая о новых высотах в преддверии всё той же торговли фьючерсами.
Однако, по мнению Фелласа, торговля фьючерсами может не начаться в запланированный срок (или не начаться вообще в случае запрета со стороны регуляторов), и тогда есть риск коррекции курса биткоина на 30-40%.
Хотите больше новостей?
